KEÏLI · François Verez & Caleigh Megless — co-gérants
Vue d'ensemble · KEÏLI
SARL KEÏLI (SIREN 794 456 434) — cantine végétarienne et traiteur B2B au 106 rue Amelot, Paris 11e (Marais). Notoriété presse (Vogue, Elle à Table, Le Parisien), communauté Instagram, livre de recettes. Société saine, zéro dette bancaire, capitaux propres en hausse. Co-gérance François Verez et Caleigh Megless. Ce document synthétise l'analyse Alvo à date — deux points restent à lever avant de figer la fourchette de valorisation (voir page Valorisation).
Lecture en une page
- Bilan sain, zéro dette. Aucun emprunt bancaire, trésorerie de 167 K€ au dernier bilan, capitaux propres en progression (282,2 K€ → 312,6 K€).
- Emplacement rare. 106 rue Amelot, au cœur du Marais/Oberkampf — le droit au bail est valorisé 90 K€ au bilan et constitue un actif patrimonial distinct de l'exploitation.
- Marque avec une vraie notoriété média. Presse nationale (Vogue, Elle à Table, Le Parisien), communauté Instagram active, livre de recettes publié.
- Double moteur de revenus. Cantine sur place + traiteur B2B — deux flux de chiffre d'affaires, dont le traiteur B2B est plus récurrent et moins dépendant du passage en salle.
- Activité stable. CA quasi identique sur les deux derniers exercices (570,6 K€ → 576,4 K€) — pas d'érosion commerciale.
- Dépôt INPI de la marque à confirmer. KEÏLI reprend le prénom de la co-gérante Caleigh Megless — il faut vérifier si le dépôt est fait au nom de la société ou à titre personnel avant de valoriser la marque comme un actif de cession.
- Position de Caleigh Megless non encore actée. Une partie de la valeur de marque dépend de sa participation (ou non) à un accompagnement post-cession. Point à trancher avant de figer le haut de fourchette.
- Rémunération des 2 co-gérants très inférieure au marché (28,5 K€ à eux deux sur le dernier exercice) — bon signe pour la trésorerie actuelle, mais cela réduit mécaniquement l'EBE retraité une fois ramené à un niveau de marché (voir page Valorisation).
- Bail commercial pas encore transmis dans la dataroom — durée résiduelle et loyer de marché à confirmer.
- Recul de la rentabilité d'exploitation : le résultat d'exploitation passe de 48,4 K€ (8,5 % du CA) à 35,0 K€ (6,1 %) sur le dernier exercice, lié à la hausse de la masse salariale hors dirigeants (+26,9 %).
Performance financière
Deux exercices comparés (clos 30/09), source comptes annuels certifiés (cabinet Coriolis AEC) et FEC transmis. CA stable (570,6 → 576,4 K€), EBE reconstitué en recul (78,2 K€ → 62,2 K€) sous l'effet d'une masse salariale hors dirigeants en forte hausse. Bilan sain, sans dette bancaire.
Compte de résultat
| K€ | Exercice clos 30/09/2024 | Exercice clos 30/09/2025 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 570,6 | 576,4 |
| Évolution | — | +1,0 % |
| Rémunération co-gérants (Verez + Megless) | 31,5 (10,7 + 20,8) | 28,5 (13,5 + 15,0) |
| Charges de personnel totales | 190,0 | 208,5 |
| dont masse salariale hors dirigeants | 106,5 | 135,1 (+26,9 %) |
| Loyer 106 rue Amelot (+ cave + terrasse) | — | 32,4 + 1,3 + 0,9 |
| Dotations aux amortissements | 29,7 | 27,2 |
| Résultat d'exploitation | 48,4 (8,5 %) | 35,0 (6,1 %) |
| Résultat exceptionnel | — | +6,9 |
| Résultat net | 47,3 | 37,3 |
| EBE reconstitué (REX + amortissements) | ≈78,2 (13,7 %) | ≈62,2 (10,8 %) |
Bilan synthétique
| K€ | 30/09/2024 | 30/09/2025 |
|---|---|---|
| Trésorerie + VMP | 124,8 | 166,7 |
| dont valeurs mobilières de placement | 99,3 | 139,3 |
| Emprunts bancaires | 33,3 (soldé depuis) | 0 |
| Autres dettes financières (CCA / crédit-bail) | 13,1 | 15,8 |
| Total dettes au bilan (tous postes) | 110,6 | 73,8 |
| Fonds commercial (droit au bail, valeur au bilan) | 90,0 | 90,0 |
| Capitaux propres | 282,2 | 312,6 |
Lecture honnête de la performance
Valorisation — fourchette de travail
Cette fourchette n'est pas encore figée. Elle dépend directement de 2 questions non tranchées à ce jour : le dépôt INPI de la marque KEÏLI, et la position de Caleigh Megless après la cession. Nous préférons vous présenter une fourchette honnête et conditionnée plutôt qu'un chiffre unique non défendable.
2. Position de Caleigh Megless — reste-t-elle impliquée après la cession (accompagnement, clause de non-concurrence) ou part-elle sans transfert de son image ? La marque KEÏLI porte une partie de la notoriété personnelle de Caleigh — sans clause claire, cette valeur peut s'effondrer au closing.
Le retraitement clé : une rémunération dirigeants sous-évaluée
(1 gérant salarié ~50 K€)
(chef + manager ~78 K€)
Deux scénarios, deux fourchettes
L'écart à objectiver avec vous
Multiple sectoriel de référence
| Secteur | Plancher | Médian | Haut |
|---|---|---|---|
| Restauration / hôtellerie (référence KEÏLI) | 2× | 3-5× | 6× |
Multiples observés PME françaises 2024-2026, matrice sectorielle Alvo. Le haut de fourchette (6×) suppose 2-3 catalyseurs forts confirmés (marque cédée intégralement, récurrence traiteur B2B documentée, absence de dépendance homme-clé) — non encore acquis à ce stade.
Cartographie acquéreurs
Croisement de votre dossier avec les bases Alvo (passeport repreneurs), Fusacq et Dealsuite — dernière exécution le 06/07/2026. Filtres sectoriels stricts (restauration, traiteur, food, gastronomie, cuisine, brasserie, boulangerie, pâtisserie, épicerie) et fourchette de prix alignée sur votre dossier.
Passeport Alvo · budget et secteur alignés · profil à requalifier par téléphone
1 passeport Alvo + 4 recherches actives déposées sur Fusacq (secteur + budget stricts)
Présence sectorielle sur Dealsuite, sans confirmation de fourchette budgétaire
Mandat Alvo
À ce jour, aucun mandat n'est signé avec Alvo pour KEÏLI. Ce document présente le travail d'analyse déjà réalisé pour vous permettre de décider en connaissance de cause — les conditions du mandat (retainer, commission) seront définies ensemble lors de notre prochain échange, une fois les points ouverts levés.
- Analyse des comptes annuels certifiés (FY2024-FY2025) et des FEC transmis
- Comité de valorisation multi-expert (M&A, expert-comptable, notaire, opérationnel) sur votre dossier
- Premier croisement avec les bases repreneurs (Alvo, Fusacq, Dealsuite)
- Cet espace cédant dédié, avec la synthèse complète et actualisable
Ce qu'il reste à faire ensemble
- Détail de rémunération (salaire + complément de fin d'année, nature)
- Bail commercial
- Confirmation trésorerie de clôture
- Statut du dépôt INPI de la marque
- Position de Caleigh Megless (accompagnement / non-concurrence)
- Figer la fourchette de valorisation défendable
- Formaliser les conditions du mandat (retainer, commission)
- Qualifier plus précisément le profil HOT identifié
- Préparer la mise en marché (teaser anonymisé, process repreneurs)